Первичный и вторичный рынок ценных бумаг (решение задач)
Опубликовано: 05.09.2017
Дисциплина: Рынок ценных бумаг
Вид работы: Задача
Тема: Задачи на экзамен по рынку ценных бумаг с решением
Скачивание: Бесплатно
Дата размещения: 08.10.09 в 20:30
Задача №1 Акции номиналом 1000 руб. продавались по рыночной стоимости 3000 руб. Объявленный дивиденд составлял 10% годовых. Определить годовую сумму дивиденда и реальную доходность акций по уровню дивиденда.
Решение задачи №546 на Vipreshebnik.ru
Решение:
Дгод = (1000*10%) / 100% = 100 руб.
Дрын = 100 / 3000 = 0,03 = 3,3%
Задача №2 Акции номиналом 500 руб. были куплены по цене 600 руб. в количестве 100 шт. и проданы через 3 года по цене 700 руб. за акцию. Дивиденды по акциям составили: в 1 год – 10%, во 2 год – 15%, в 3 год – 20%. Определить полученный доход по операциям.
Решение:
1) Сумма покупки акций Пок. ак. = 100*600 = 60000 руб.
2) Сумма продажи акций Пр. ак. = 100*700 = 70000 руб.
3) Сумма полученных дивидендов Д 3 года = 100*500*(0,1+0,15+0,2) = 22500 руб.
4) Общий доход равен 70000+22500-60000 = 32500 руб.
5) Дох-сть32500/60000*100%=54%
Задача №3 Акции с дивидендной ставкой 20% при номинальной стоимости 2000 руб. проданы через год по рыночной стоимости 3000 руб. Определить совокупный доход акции и доходности акции в процентах.
Решение:
Дгод = (2000*20%) / 100% = 400 руб.
Ддоп = 3000 – 2000 = 1000 руб.
Дсовок. = 1000 + 400 = 1400 руб.
Доходность акции Дакц = (1400/2000)* 100% = 70%.
Задача №4 Банк при учёте векселя на сумму 1500 тыс.руб., до срока оплаты которого осталось 45 дней, выплатил его предъявителю 530 тыс.руб. Определить учётную ставку, использованную банком, если расчётное количество дней в году составило 360.
Формула дисконтирования по учетной ставке имеет следующий вид:
где PV – выплачиваемая сумма
FV – номинал
d – учетная ставка
В – временная база = 360 дней.
учётная ставка использованная банком.
Задача №5 Вексель – срок обращения 90дней номиналом-10000, размещается под 10%годовых Определить доход =10000*0,01*90/360=25
Задача №6 Гос.облигации фед.займа номиналом 1000руб. и сроком погашения 3года продается по курсу 805руб. Какова доходность в конце срока?
Дох = (1000-805)/805 = 0,242=24,2%
Задача №7 Депозитный сертификат сроком обращения 3 месяца и доходностью 10% годовых выпущен с наминалом 500000 рублей. Определить доход по сертификату и доходность по сертификату за срок займа.
Задача №8 Депозит.сертификат со сроком обращения 6месяцев и 8%годовых доход имеет номинал 1000000руб.Определить 1)Абсолютный доход 2) Доходность сертификата на срок его обращения
1)Доход =1000000*0,08*6/12=40000руб
2) Дох-ть=40000/1000000=0,04=4%
Задача №9 Инвестор обеспокоен падением курса акций, чтобы застраховать себя от потерь покупает 100акций компании Б по курсу 96руб за акцию, и затем продает опцион кол сот сроком 1 месяц, и ценой 85руб. Общая стоимость 1700.Определить понесет ли инвестор убытки, если акция Б упадет на 79руб. Какова будет прибыль если курсовая цена акции =85руб.
1) Если падает,то (100*96)-(79*100+1700)=9600-9600=0(не теряет)
2) Если 85 и опцион исп,то 85*100+1700-100*96=10200-9600=600
Задача №10 Курсовая цена акции, которая была размещена по номиналу 1000 руб., в первый год после эмиссии составляла 1500 руб. Определить дополнительный доход и доходность акции в %, а так же совокупный доход, если величина дивиденда сост-ла 20%.
Решение:
1) Дг = (1000*20%) / 100% = 200 руб.
2) Ддоп = 1500 – 1000 = 500 руб.
3) Дсовок = 500 + 200 = 700 руб.
4) Доходность акции равна (700 / 1000) * 100% = 70%
Задача №11 Курсовая цена акций по номиналу 300руб, составляет 500руб.Определить доп.доход и дох-ть акции, а также совокупный доход, если величина дивиденда 20%?
1)Абс.величина дивиденда=300*20/100=60руб.
2)Доп.доход=500-300=200руб.
3)Совокупный доход = 200+60=260руб.
4)Совокупная дох-ть=260*100/300=86,7%
Задача №12 Наращенная стоимость облигации номиналом 500 руб. в момент погашения в полтора раза превышает ее номинал. Срок обращения облигации - 5 лет. Определить годовую купонную ставку.
Решение:
Кг = (500*1,5-500) / 500*5 = 0,1 = 10%
Задача №13 Номинал акции 600руб.Куплена 800руб.Продана 900руб.Ставка дивиденда 15%.Определить1)Величину дивиденда 2)Доп.доход 3) Совокупный доход 4)Рендит
1) Див=600*15/100=90руб.
2)Доп.доход= 800-600=200руб.
3)Совокуп.доход=200+90=290руб
4)Рендит=90/600*100=115%
Задача №14 Номинал облигации -1000 руб., котировка облигации составляет при покупке 42 %, при продаже – 44 % от номинала. Определить цену покупки, продажи и размер дисконта.
Для удобства сопоставления рыночных цен облигаций с различными номиналами в финансовой практике
используется специальный показатель, называемый курсовой стоимостью или курсом ценной бумаги. Под ним понимают текущую цену облигации в расчете на 100 денежных единиц ее номинала, определяемую по формуле:
K = ( P / N ) x 100,
где K - курс облигации;
P - рыночная цена;
N - номинал.
Согласно условию, облигация куплена по курсу 42 %, а продана за 44 % от номинала. Таким образом.
Рпокупки = 420 руб.
Рпродажи = 440 руб.
Следовательно, размер дисконта составил 20 руб. (440-420).
Задача №15 Облигация наминалом 10000 рублей была продана владельцом при 8% годовых через 170 дней после очередного дня выплаты по купону. Определить купонный доход облигации.
Дк = (10000*0,08*170дн.) / 360 дн. = 377,7 руб.
Задача №16 Облигация номиналом 1000руб.имеет купонную дох-ть 8%годовых. Определить величину годового текущего дохода?
2подхода: 1.) ф-ла точных% дох = 0,08*1000/365=21,9%
2.) ф-ла простых% дох = 0,08*1000/360 = 20%
Задача №17 Облигация номиналом1000руб продана владельцу с учетом 15%годовых через 150дней после очередного выплаты процента. Купонный доход продавца
Слож.%=1000*150*0,15/365
1000*150*0,15/365
Задача №18 Опеделите доход по векселю со сроком обращения 90дней, номиналом 10000и ставкой 10%
Доход=90*10000*0,01/360=50руб
Задача №19 Определить рыночную стоимость купонной облигации за 40 дней до погашения купона, если номинал облигации составил 1000 руб., купонный доход – 120 руб., а длительность периода между выплатами купонного дохода – 60 дней.
По условию купонный доход – 120 руб., значит ставка купона равна 120/1000 = 0,12 или 12 %.
Накопленный купонный доход на дату сделки можно определить по формуле:
,
где CF - купонный платеж;
t - число дней от начала периода купона до даты продажи (покупки);
N - номинал;
k - ставка купона;
m - число выплат в год;
В = {360, 365 или 366} - используемая временная база (360 для обыкновенных процентов; 365 или 366 для точных процентов) (как правило, в мировой практике анализа применяют т.н. финансовый год (360 дней в году, 30 дней в месяце). Эта временная база официально установлена для расчетов процентных выплат по ОВВЗ и еврооблигациями РФ).
CF = 1000 (0,12/6) = 20 руб.
НКД =
Таким образом, рыночная стоимость купонной облигации за 40 дней до погашения купона составит 1000+ 66,67 = 1066,67 руб.
Задача №20 Определить совокупный доход и дох-ть сертификата, номиналом 10тыс.руб. размещенного под 10%годовых на 3месяца
1)Абсолютная дох-ть=1000*0,1*3/12=250руб.
2)Дох-ть=250/10000=2,5%
Задача №21 Прибыль АО «Орбита», предназначенная на выплату дивидендов, составила за год 8540 тыс.руб. Привилегированные акции составили сумму 5000 тыс.руб., что равнялось 1/10 общей суммы акций предприятий. На привилегированные акции был установлен фиксированный размер дивиденда – 20 % к номиналу. Определить средний размер дивидендов по всем акциям и сумму дивидендов по привилегированным и обыкновенным акциям.
По условию на привилегированные акции был установлен фиксированный размер дивиденда – 20 % к номиналу, значит 5000 * 20 % = 1000 тыс.руб. из прибыли было направлено на выплату дивидендов по этому виду акций.Так как привилегированные акции составляют 1/10 общей суммы акций предприятий, то значит общая сумма равна 50000 тыс.руб. (5000*10=50000).
Итак,Сумма дивидендов по привилегированным акциям => 1000 тыс.руб.
Сумма дивидендов по обыкновенным акциям => 8540-1000 = 7540 тыс.руб.
Средний размер дивидендов по всем акциям =>
8540 тыс.руб. / 50000 тыс.руб. = 0,1708 руб. в среднем выплачено на каждый рубль общей суммы акций.
Задача №22 Простой вексель сроком 90 дней на сумму 10000руб датированный на 10марта был учтен банком 5мая и учтен по 10%.Определить какую сумму получит векселедержатель и какова величина дисконта в пользу банка
Март=22дня
Апрель=30дней
Май=5дней
Итого=57дней
Сумма векселедержателя=10000*(1-57/360*0,1)=9850
Дисконт=10000-9850=150руб.
Задача №23 Рыночный курс акций компании «В» составляет 500 долл. Инвестор приобретает опцион на покупку акций 100 шт. по курсу 60 долл. Премия по опциону составляет 500 долл. Срок действия опциона – 3 месяца. Какова будет прибыль на опцион, если к концу действия опциона рыночная цена акций составит 80 долл.? Каков будет убыток инвестора, если курсовая цена акции на рынке будет равна 50 долл.?
Решение:
Доход по опциону составит:
80*100 – (60*100 +500) = 1500 долл
Чтобы полностью ознакомиться с решением задач, скачайте файл!
Скачать работу можно на сайте бесплатно для ознакомления по теме: Задачи на экзамен по рынку ценных бумаг с решением!
ДРУЗЬЯ! Вы можете ЗАКАЗАТЬ уникальную работу у наших партнеров a24help.ru.
